Телеграм-канал “График идёт вправо“

📉 Сигнал тревоги в начале недели — аккуратнее на поворотах!

Соотношение пут/колл опционов по акциям в минувшую пятницу просело в район 0,45. С апреля рынок видел подобный экстремум всего пять раз — и всякий раз S&P 500 в течение следующей недели уходил ниже.

Опционный пут/колл-баланс — это соотношение между объёмами покупок путов и коллов. Путы берут для хеджирования или игры на снижение. Коллы — когда ждут роста. Если отношение сильно падает, это говорит о переизбытке оптимизма: рынок дружно тянется за коллами, а страховка в виде путов никому не кажется нужной. Подобные моменты часто оказываются локальными пиками цены.

📆 Есть еще нюанс. Четверг, согласно статистике, — самый медвежий день в 2025 году. Не лучшая комбинация, если рынок уже на взводе. И возможно уже сегодня и ближайшие несколько дней нас ждёт небольшой откат.

04.12.2025 08:02